ほったからし投資

良い子も悪い子も真似しないこと。米国株式投資なんてやめておきなさい。

PFFのリスク

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自分用のメモ。

インカムゲインとして人気のPFFを保有することのリスクは何か、ということでググったら

www.investopedia.com

というのがあったので内容をメモ。

  • 投資家は債券よりも優先株を好む(高利のため)。
  • 債権は通常の所得として課税されるが優先株はlong term capital gainとして課税される
  • 優先株のカギとなるリスクは、優先株は利子に対してsensitive(すなわち利子の変化に敏感に反応する)
  • 優先株は6%の配当を維持するため、価格が下がりやすい
  • 優先株はcredit riskとセクターリスクを持つ。
  • 低い格付けは企業の破産のリスクを意味する。
  • また優先株は繰り上げ償還リスクを持つ。
  • 優先株ETFの多くはBBB以下の格付けを持つ。

PFFのポートフォリオの格付けはどうなっているか調べたほうがいいということか。